【11:28 盐湖股份(000792)2026年半年报点评：发布“十五五”规划及三年行动方案 扩张提速】

　　<script>document.write(unescape("国联民生证券"));</script>9月10日给予盐湖股份(000792)推荐评级。

投资建议：公司钾锂产能弹性大，盐湖提锂成本优势凸显，钾肥业务基本盘稳固，产能扩张提速，该机构预计公司2026-2028 年归母净利为128.3、136.3 和139.7 亿元，对应9 月7 日收盘价的PE 为11、10 和10 倍，维持“推荐”评级。

风险提示：锂价超预期下跌，钾肥供给超预期增加，扩产项目进度不及预期。

该股最近6个月获得机构12次买入评级、5次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入”评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。